Анализ источников образования оборотных активов

Таким образом, привлечение заемных средств для текущей деятельности ОАО НК "Роснефть - Дагнефть" снизилось за год, соответственно увеличилось использование собственных средств. Это оценивается положительно, с точки зрения финансовой устойчивости и свидетельствует о снижении финансового риска.

Среди привлеченных источников финансирования преобладают долги поставщикам и подрядчикам, величина которых за год снизилась на 46565 тыс.руб. Краткосрочные кредиты банка возросли за год на 23999 тыс.руб. В составе привлеченных источников высока доля задолженности по налогам и сборам, величина который возросла за год на 6248 тыс.руб.

Далее необходимо проанализировать факторы, влияющие на наличие собственных оборотных средств и их изменение.

Положительным фактором наличия и увеличения собственных оборотных средств являются: наличие нераспределенной прибыли и её увеличение за год на 7515 тыс.руб., величина уставного капитала была незначительна - 534 тыс.руб.; величина резервного капитала составляла 134 тыс.руб. и за год не изменилась. Добавочный капитал привлекался в больших размерах: на начало года 1056808 тыс.руб., а на конец года 1049293 тыс.руб.

В целом обеспеченность ОАО НК "Роснефть - Дагнефть" собственными источниками для текущей деятельности достаточно высокая, что положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Однако малейшая заминка в платежах от дебиторов или неблагоприятное изменение в условиях расчетов с кредиторами могут поставить предприятие в критическое положение и спровоцировать неплатежеспособность.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно организовать движение оборотных средств так, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности. Грамотное и умелое управление оборотным капиталом позволяет своевременно скорректировать результаты хозяйственной деятельности.

Определение потребности в оборотных средствах является составной частью финансового планирования. Объем оборотных средств должен быть достаточным, чтобы обеспечить производство продукции в ассортименте и количестве, предусмотренных производственным планом предприятия. При этом формирование оптимального состава и структуры активов являются важным фактором финансовой устойчивости.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток собственных оборотных средств (Ci);

излишек (+) или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Сг);

излишек (+) или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (С3).

Трехкомпонентный показатель S(C), характеризующий наличие излишков или недостаток источников средств для покрытия запасов и затрат определяет тип финансовой ситуации на предприятии. При С > 0 этот показатель принимается равным 1 и равным нулю при отрицательных значениях С. Для характеристики финансовой ситуации на предприятии выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

Первый тип - абсолютная финансовая устойчивость финансового состояния задается условием:

3<СОК + К, S = {1,1,1};

где 3 - запасы;

СОК - наличие собственного оборотного капитала;

Другие статьи

Технико-экономические расчеты к проекту организации цеха переработки лопаритового концентрата мощностью 60000 тгод
Задание Режим работы - непрерывный. Условия труда - вредные. Продолжительность рабочей недели - 40 часов. Нормы межремонтных пробегов и простоев оборудования в ремонте Наименование оборудования Нормы п ...