Анализ безубыточности и маржинального дохода

Анализ безубыточности и маржинального дохода, известный так же, как анализ «затраты-объем-прибыль» (cost-volume-profit, CVPанализ), - помогает выполнить много полезных исследований. С его помощью можно изучить, как меняются прибыль и затраты с изменением объема: CVPанализ рассматривает изменение прибыли как функцию от следующих факторов: переменных и постоянных затрат, цены продажи, объема и ассортимента реализованной продукции. Изучив взаимодействие затрат, объема продаж и чистой прибыли, менеджер принимает корректные решения по планированию.

Анализ безубыточности позволяет определить объем продаж, соответствующий безубыточной деятельности. Точка безубыточности - это точка, в которой выручка полностью покрывает затраты. Ее не указывают в корпоративных отчетах по доходам, но она играет важную роль при финансовой оценке различных вариантов действий.

Для точного анализа безубыточности и маржинального дохода необходимо разделить все затраты на переменные и постоянные.

Маржинальный доход (МД) - это превышение выручки (В) над переменными затратами (ЗПЕР.) по продукту или услуге: MД = В - ЗПЕР.

Соответствует стоимости, предназначенной для покрытия постоянных затрат (ЗПОСТ.) и получения прибыли.

Маржинальный доход на единицу (МД на единицу) - это превышение продажной цены за единицу продукции или единичную услугу (р) над переменными затратами на единицу продукции или единичную услугу (v): СМ на единицу = p - v.

Коэффициент маржинального дохода прибыли (коэффициент МД) - это отношение маржинального дохода к объему продаж в процентах: Коэффициент МД = (МД / В)*100%.

Коэффициент маржинального дохода также рассчитывается с использованием данных, характеризующих единицу продукции: Коэффициент МД=1 - Коэффициент ЗПЕР.

Если компания производит и продает больше, чем один продукт, анализ безубыточности и маржинального дохода требует дополнительных расчетов и предположений. Ассортимент продукции - важный фактор при расчете общей точки безубыточности.

Различные цены продаж и переменные затраты определяют различные МД на единицу и коэффициенты МД. В результате при изменении структуры (пропорционального состава) ассортимента продукции меняются положение точки безубыточности и маржинальный доход.

При проведении анализа безубыточности и маржинальной прибыли необходимо предварительно задать ассортимент продукции и рассчитать взвешенное среднее значение СМ на единицу. Необходимо также предположить, что ассортимент продукции не меняется в течение выбранного периода.

Базовые модели для проведения анализа безубыточности и маржинального дохода основываются на наборе ограничений:

1. Цена продажи за единицу продукции остается постоянной в течение рассматриваемого периода деятельности.

. Все затраты разделяются на переменные и постоянные.

. Переменные затраты на единицу продукции являются постоянной величиной.

. Компания изготавливает неменяющийся ассортимент продукции.

. Рассматривается лишь один фактор, влияющий на переменные затраты, - объем.

Исходные данные для анализа представлены в табл. 2.10.1

Таблица 2.10.1

Исходные данные для анализа безубыточности и маржинального дохода

Другие статьи

Формирование прибыли предприятия
Под имуществом организации понимаются основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы, денежные средства и прочие финансовые активы, а под финансовыми обязательствами - кредиторская задолженность, кредит ...