Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности компании

Из таблицы 2.8 видно, что изменения валюты баланса за анализируемый период на 88389 тыс. руб., на движении пассивов отразилось увеличением источников средств и по собственному, и по заемному капиталу. Большое изменение произошло по собственному капиталу - 78% от общего изменения пассивов.

Все данные по изменениям представлены в настоящей работе. Соотношение источников средств практически не изменилось (+0,01), поэтому структура пассивов сохранилась: существенное преобладание собственного капитала - 81%, заемный - 19%. В динамике пассивов наблюдается снижение темпов прироста, и лишь в 2008 г. резкое увеличение заемных средств на 21% - это было связано с заключением кредитного договора на сумму 750,0 тыс. руб.

Составляющие, повлиявшие на изменение собственного капитала:

- добавочный капитал увеличился на 5,5 тыс. руб.;

- в 2007 г. был создан резервный капитал в соответствии с требованиями законодательства на сумму 2,0 тыс. руб.;

- на предприятии имеется фонд социальной сферы, ввиду наличия основных фондов, оказывающих услуги, а именно объектов общественного питания, здравоохранения и физкультуры.

- в 2008 г. предприятие получило субсидии из бюджета на 40,0 тыс. руб.

- практически единственным источником прироста собственного капитала являлась прибыль получаемая предприятием (99,9% прироста). Нераспределенная прибыль прошлых лет увеличилась на 6900,0 тыс. руб. или на 121%. Необходимо отметить, что прибыль предприятия из года в год уменьшается

В структуре собственного капитала к 2009 г. произошли изменения, касающиеся долей добавочного капитала и нераспределенной прибыли: доля добавочного капитала с 73,5% уменьшилась до 57,2%, в то время как нераспределенная прибыль увеличила свои позиции с 23,6% до 40,6%. Произошло это из-за прироста прибыли и не изменения других статей пассива.

Заемный капитал за рассматриваемый период изменился на 36% и составил 7274,6 тыс. руб. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет. Заемный капитал состоит преимущественно из кредиторской задолженности - 98% на 2009 г. Кредиты предприятие не использует (кроме 2008 г.).

На увеличение заемного капитала повлияли следующие изменения:

- в основном за счет роста кредиторской задолженности (прирост на 40%);

- в 2008 г. был заключен кредитный договор на сумму 750,0 тыс. руб. под 10% годовых, но к 2009 г. уже погашен;

- расчеты по дивидендам уменьшились в 2 раза по сравнению с 2006 г.

Происходит ежегодный прирост кредиторской задолженности. Рассмотрим составляющие:

- задолженность поставщикам с каждым годом уменьшается, так что ее сумма за 4 года уменьшилась на 43,5%;

- негативная тенденция роста "срочной" задолженности, т.е. задолженность перед персоналом и по налогам. Причем задолженность перед бюджетом выросла за 4 года в 7 раза;

- положительным является стабильный рост полученных авансов.

Структура кредиторской задолженности существенно изменилась, но не в лучшую сторону: если в 2006 г. основными элементами были задолженность поставщикам (73,5%) и авансы (21%), то в результате происходящих изменений к 2009 г. большую часть составляют полученные авансы (46%), задолженность поставщикам (30%), "срочная" задолженность (24%).

Качество кредиторской задолженности улучшается: к 2009 г. просроченная задолженность составляет 27% от общей суммы задолженности и, хотя доля просроченной задолженности увеличилась, зато задолженность просроченная более 3-х месяцев, составлявшая ранее 79%, была погашена в полном объеме. Вся просроченная задолженность относится к долгу поставщикам. Отмечается общее снижение погашения обязательств с 77% до 52%, что характеризует и ее оборачиваемость.

Кредиторская задолженность одновременно является источником покрытия дебиторской задолженности, поэтому сравним их (таблица 2.9).

Таблица 2.9

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

Другие статьи

Формирование бизнес-плана торгового предприятия на примере магазина цветов
В настоящее время в России насчитывается уже несколько миллионов частных предпринимателей. Данная сфера деятельности в обязательном порядке сопряжена с риском и необходимостью принимать самостоятельные и взвешенные решения. Приняв решение об открытии собственного дела, предпринимател ...